我國擁有一個巨大的財富管理市場

據招商銀行發(fā)布的《2021中國私人財富報告》顯示：

2020年我國高凈值人群（可投資資產超過1000萬元）數量為262萬人，預計2021年底將達296萬人。

2020年，中國高凈值人群人均可投資資產約3209萬元，共持有可投資資產84萬億元；預計到2021年末，高凈值人群持有可投資資產規(guī)模將達96萬億元。

中國擁有一個個人可投資資產總規(guī)模達241萬億元人民幣的巨大財富管理市場。

家族信托發(fā)展呈井噴之勢

隨著財富的積累，我國高凈值人士越來越重視財富的保障，并考慮利用財富管理工具實現家族企業(yè)的傳承安排。

在各種財富管理工具中，家族信托是核心的基石管理工具。據有關研究顯示，2019年前，10位中國內地企業(yè)家在海外設立的家族信托超過5000億人民幣。

據招商銀行發(fā)布的《2020年中國家族信托報告》顯示：

2020年我國家族信托意向人群數量約為24萬人，預計到2023年將突破60萬人。到2021年底，我國家族信托意向人群可轉入家族信托資產規(guī)模將突破10萬億元。

2020年末，我國家族信托規(guī)模較2020年初擴大80.29%，連續(xù)4個季度持續(xù)上升，家族信托持續(xù)高速增長。

家族信托是指信托公司接受單一個人或者家庭的委托，以家庭財富的保護、傳承和管理為主要信托目的，提供財產規(guī)劃、風險隔離、資產配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務管理和金融服務的信托業(yè)務。

家族財富管理在海南自貿港大有可為

隨著市場需求的不斷擴大，我國涌現出一批具有法人資格的獨立家族辦公室，開展家族信托業(yè)務。

隨著海南自貿港建設全面推進，海南在稅率、金融等方面，尤其是海南自由貿易港法帶來的立法、調法優(yōu)勢，讓海內外高凈值人群樹立了在海南投資興業(yè)的信心，也吸引了一批高凈值人群和超高凈值家族選擇到海南建立家族辦公室。

目前，海銀家族辦公室（?？冢┯邢薰?、瑞承國際家族辦公室（海南）有限公司和陸浦禧悅家族辦公室（海南）有限公司等家族辦公室服務機構陸續(xù)在海南落地。

他們?yōu)楹芜x擇海南？

海南自貿港是我國對外開放的重要平臺

當前，新冠疫情肆虐，全球經濟陰霾不散。中國在新冠肺炎疫情斗爭上取得巨大成功，經濟率先全球恢復增長，是全球經濟穩(wěn)定的重要壓艙石。作為我國新時期改革開放的重大戰(zhàn)略舉措，海南自由貿易港正逐漸發(fā)展成境內外投資的新興窗口。

今年上半年，海南全省實現地區(qū)生產總值2886億元、同比增長17.5%，兩年平均增速全國第二；實際利用外資9.5億美元，同比增長623.6%；完成固定資產投資1598.8億元、同比增長20.7%。到海南投資成為新時尚。

海南自貿港實施“雙15%”稅率，對投資海南形成實質性利好

從國內看

2025年前，海南自貿港對注冊在海南自貿港并實質性運營的鼓勵類產業(yè)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，對在海南自貿港工作的高端人才和緊缺人才，其個人所得稅實際稅負超過15%的部分，予以免征。

2025年后，“雙15%”所得稅優(yōu)惠力度進一步擴大。對注冊在海南自貿港并實質性運營的企業(yè)（負面清單行業(yè)除外），減按15%征收企業(yè)所得稅，對一個納稅年度內在海南自貿港累計居住滿183天的個人，其取得來源于海南自貿港范圍內的綜合所得和經營所得，按照3%、10%、15%三檔超額累進稅率征收個人所得稅。

海南自貿港“雙15%”的優(yōu)惠稅率區(qū)別于地方制定的補貼政策，具有最高的法律效力，為家族信托相關業(yè)務發(fā)展提供了稅制支撐。

從國際看

在新加坡設立信托，需要考慮17%的企業(yè)所得稅，累進制個人所得稅0-22%。

在香港設立信托，16.5%的企業(yè)所得稅，累進制個人所得稅2-17%需納入考慮范疇。

海南在稅率上具備比較優(yōu)勢。此外，近期全球實施15%最低稅率標準將對開曼群島等“避稅天堂”形成沖擊，刺激境外資金回流，海南的稅率比較優(yōu)勢成為境外資金回流的較優(yōu)選擇。

跨境資金流動自由便利

海南自貿港合格境內有限合伙人(QDLP)境外投資首批試點名單近期公布，連同早前落地的合格境外有限合伙人(QFLP)試點，意味著海南自貿港跨境雙向投資制度完全落地實施。

與國內其他試點地區(qū)相比，海南“雙Q”政策準入要求全國最低，登記注冊簡便高效，實施外商投資負面清單管理。目前，海南QFLP基金外匯登記規(guī)模6億美元，項目儲備超10億美元；國家外匯管理局批復海南自貿港QDLP試點額度50億美元，申請額度已達近130億美元。

8月20日，海南省金融監(jiān)管局召開QFLP、QDLP政策協調會，研究明確海南QFLP、QDLP基金管理企業(yè)適用鼓勵類產業(yè)企業(yè)，可減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，標志著海南“雙15%”所得稅優(yōu)惠政策有望惠及跨境投資領域，對財富管理形成進一步利好，利于家族財富進行全球配置。

高水平開放推動海南私募股權投資成長

對家族辦公室而言，利用私募股權投資進行財富管理是一種重要手段。

自《海南自由貿易港建設總體方案》發(fā)布一年來，海南新增私募管理人47家、備案私募基金214只、私募基金管理規(guī)模379億元，較《總體方案》發(fā)布前分別增長85%、180%和162%。

截至6月，海南共有私募基金管理人120家，管理基金數量369只，管理基金規(guī)模（凈資產）655.32億元，高瓴資本、紅杉資本、IDG資本、真格基金、源碼資本、華平資本、云峰基金等頭部私募管理人紛紛選擇落地海南。

海南自由貿易港法帶來的立法、調法優(yōu)勢

《中華人民共和國海南自由貿易港法》已發(fā)布實施。海南自由貿易港法明文規(guī)定，海南自貿港建設和管理活動適用本法。

海南省人民代表大會及其常務委員會可以根據本法，結合海南自貿港建設的具體情況和實際需要，遵循憲法規(guī)定和法律、行政法規(guī)的基本原則，就貿易、投資及相關管理活動制定法規(guī)（以下稱海南自貿港法規(guī)），在海南自貿港范圍內實施。

當前，我國家族信托發(fā)展仍存在一些制度性障礙。海南自由貿易港法的出臺有望為海南發(fā)展家族信托提供法制化的制度空間。

來源：海島快訊